【交易策略】你們要的日經指數“專屬”分析工具來了！
本期欄目我們將繼續探討技術指標在趨勢判斷中的妙用。和上一期的MACD應用廣泛不同，很少有初階投資者會去使用一目均衡表來判斷行情，主流財經媒體往往也對該指標的應用諱莫如深。
不為人熟知的是，一目均衡表的優點在於，只要單一指標就能完成對趨勢方向、強度、乖離等多個層面的判斷——看似復雜，實則繁中就簡。
有意思的是，這項指標從一開始就被設計用以研究今年的明星市場：日經225指數的中長期趨勢。可能大部分讀者對一目均衡表知之甚少，本期分享，我們將從指標基礎講起……
一目均衡表(Ichimoku Kinko Hyo)又被稱為一目平衡圖表或一目雲圖，是由日本記者一目山人(Ichimoku Sanjin，真名：細田悟一)發明引入。
因為是日文漢字名稱，只要字面意思即代表了指標特征：“一目(Ichimoku)”即一眼、一瞥，“均衡(Kinko)”即多空力量的平衡狀態，綜合起來即為“一眼可見的市場狀態圖”。
該指標用可於分辨動量、價格的支撐與壓力區域，目前被廣泛用於判斷期貨、外匯、黃金等投資品種的趨勢和強度，MT4系統中也自帶該指標：
【美股財報季】AMD整體業績好於預期
美股財報季繼續展開，芯片制造商超微半導體公司（AMD）周二發布了2023財年第二季度業績，核心數據如下：
這兩項數據均實現環比增長且高於市場預期，其預測三季度營收在57億美元，上下浮動3億美元。
該公司表示，由於多家客戶啟動或擴展了支持未來大規模部署Instinct加速器的計劃，其人工智能產品的“參與度”增加了七倍以上。
而且公司在關鍵的硬件和軟件開發進度上取得了重大進展,，有望在第四季度推出和量產“AI加速器”芯片MI300，以滿足客戶對數據中心人工智能解決方案需求的不斷增長。
AMD 預計，2023 財年第三季度營收將達 57 億美元左右，上下浮動 3 億美元，非美國通用會計准則下毛利率預計約 51%。
【財歷焦點】美國7月非農登場，兩大央行議息
8月的第一周又是熱點密集的一周，美國非農領銜一眾重磅數據來襲，兩大央行—英國央行和澳洲聯儲發布利率決議，亞馬遜和蘋果等科技明星股發布財報，此外美國和中國揭曉采購經理人指數(PMI)。歐美夏休季市場通常較為淡靜，流動性和交易量下降，不過考慮到央行決策對數據的倚重—美聯儲和歐洲央行上周再次強調了這一點，這意味著市場並不會風平浪靜。眼下投資者試圖預測數十年來最激進的緊縮周期何時轉向和結束。
隨著通膨最終向目標水平回落，美國經濟衰退有望得以避免，這令人感到欣慰。在下一次FOMC會議之前，投資者有近八周的數據需要消化。對於央行而言，在控通膨的同時避免衰退歷來是艱難的任務。在本周的風險事件中，美國就業數據是最大的焦點，分析師預計7月新增非農就業人數約20萬，失業率仍接近歷史低點。目前，衡量勞動力市場強度的指標喜憂參半，招聘需求熱度下降，但地區聯儲的調查結果更具建設性，初請失業救濟人數持續減少。除此之外，交易員還應留意美國供應管理協會(ISM)商業調查結果，預計制造業進一步萎縮，而服務業可能繼續回升。
【行情分析】央行盛宴周透露了什麼關鍵信息？
央行盛宴透露關鍵信息，略利多美元
上一周是央行盛宴周，多個央行發布了最新貨幣政策，其中重要的是：
聯準會升息25個基點，美元利率升至5.25%-5.50%。聯準會表示，未來是否升息根據經濟情況逐一分析，在年內不會降息。
歐洲央行升息25個基點，歐元存款利率升至3.75%。歐洲央行表示，下一步是否升息取決於數據。
聯準會和歐洲央行的表態相似：1）後續是否升息看通膨，逐次分析逐次決策。2）央行內部擔憂經濟的決策者人數在上升。兩大央行並未對未來透露太多信息，匯市波幅有限，符合上周我們所提的“超級周襲來，或讓您失望”的觀點。
在仔細研讀後，我們也發現了一些關鍵性信息，並有望助推美元走高。
聯準會主席鮑威爾表示“通膨已有所緩和，但回到2%還有很長的路要走，預計通膨率到2025年前後才會回落至2%。需要將利率保持在較高的水平“一段時間”，需要繼續抗通膨，這也需要堅持一段時間。”” 通膨的黏性導致了高利率水平的黏性，在2025年（通膨回落）前，市場所期盼的降息，放松貨幣幾乎不可能出現，略利多美元。
【美股財報季】聯準會如預期升息，標普500指數保持積極勢頭
正如市場預期，聯準會實施了去年3月開啟緊縮周期以來的第11次升息，將聯邦基金利率目標區間上調25個基點至5.25%-5.5%。
此次升息過後，美國基准利率達22年來最高水平，而且聯準會主席鮑威爾還為今年底前至少再升息一次留出了余地。
聲明顯示貨幣政策委員們預計今年還會升息，與之不同的是市場預期聯準會年內再次升息的概率不高，理由是通膨快速向2%的目標回落。
鮑威爾在貨幣政策會議後的新聞發布會上重申了抑制通膨的決心，他表示通膨已經有所緩和，但要回落到2%的目標還有很長的路要走。
他說，如果數據顯示有必要，有可能在9月份的會議上再次升息，但也有可能選擇將利率維持不變。委員會將仔細評估數據及其對貨幣政策的影響，以免對經濟增長產生更強的阻礙。
總的來說，聯準會發出的信號有些復雜。通膨仍相對偏高，勞動力市場非常吃緊，所以聯準會不想作出方向性承諾。
接下去，投資者將密切關注聯準會官員在9月會議之前發表的言論，從中尋找相關線索。
【美股財報季】微軟業績超預期，但雲業務增長放緩
本周財報方面最受矚目的無疑是大盤科技股，微軟於美股周二盤後發布了第四財季（截至6月30日）業績。
核心數據如下：
- 每股收益(EPS): 2.69美元 vs. 市場預期2.55美元
- 總營收：562億美元vs 市場預期554億美元
這兩項指標均高於市場預期，每股收益連續第四個季度增長，營收連續第二季度增長。
但也不都是好消息，Azure雲服務營收增長26%，增速較上季度放緩1個百分點，這令投資者有些失望，拖累該股盤後下挫。
當然，Azure雲業務仍將是主要增長動力。隨著股價不斷創新高，投資者已很大程度上消化了對未來發展的高度期待。
【行情分析】超級周襲來，巨浪或將來襲！
上周市場重點：
超級周襲來，或讓您失望
市場迎來超級周。本周聯準會，歐洲央行，日本央行，加拿大央行都將公布最新的利率決議。聯準會幾乎確定將在本周升息25個基點，CME“聯準會觀察”顯示，聯準會本周升息25個基點至5.25%-5.50%區間的概率為99.6%。
市場的關注焦點在聯準會下半年還會升息幾次，也就是聯準會的升息周期何時結束。美元最近兩周走弱，主要原因是市場依據兩大證據，預期7月或是聯準會最後一次升息。
1.美國通膨回落。美國6月CPI同比上漲3%。
2.鴿派發言。聯準會前主席伯南克表示，聯準會將在下次會議上再升息25個基點，並且可能是當前緊縮行動的最後一次升息。
本周市場將特別關注聯準會利率決議申明和鮑威爾講話 ，以繼續尋找升息路徑的蛛絲馬跡。根據經驗，可能會讓大家失望的是，聯準會不會給出明話。說話模稜兩可一直是聯準會的拿手好戲，市場已經計入了將升息25個基點，對本次會議結果可能會略感失望，行情大概率陷入震蕩。作為實戰交易的投資者可以更多關注技術特征，依據技術頂底尋找短線交易機會。
本周市場要點：
【經濟日曆】 市場聚焦三大央行會議和美國PCE等重磅數據
請系緊安全帶，准備迎接“超級央行周”、重磅數據以及明星企業財報。歐美夏休期即將來臨，G10集團三大央行集體登場將影響未來一個月左右的金融市場走向。Alphabet、微軟和Meta將披露二季度業績，科技股今年以來漲幅驚人，令很多股市末日論者大感錯愕，由科技股引領的牛市行情還能繼續嗎？
北京時間周四凌晨，聯準會將公布利率決議。此前發布的數據顯示6月美國通膨超預期降溫，而就業市場依然強勁，經濟活動保持相對良好。最近發表講話的聯準會官員多數表示有必要升息25個基點，目前市場也已經完全消化這一點。這將是點陣圖所顯示的兩次升息中的第一次，但市場並不是很確信央行7月後是否會再次扣動扳機。聯準會主席鮑威爾的講話可能會保留再次升息的可能性，但承認通膨出現了令人鼓舞的跡象。在9月中旬的下一次FOMC會議之前，還有兩份CPI和非農就業報告出爐。
【行情分析】上海金創出歷史新高，黃金新一輪牛市在路上
在眾多非美貨幣中，黃金是對利率變化最敏感的產品。
黃金對利率最為敏感的原因在於，黃金最大的現實作用是作為“最終支付手段”被儲存在央行金庫中，其在日常生活中不具備使用價值。黃金的特性導致在中短線上更多表現為“投機屬性”。投機，對利率變化則高度敏感。
現在正是聯準會升息周期的末端，美元利率變化的關鍵契機。當美元利率達到頂點時，黃金勢必有所反應。從歷史經驗看，在聯準會貨幣政策的重大利好轉變期，黃金一般都會有一輪牛市。
最近市場的風潮指向7月是聯準會最後一次升息，升息周期完全結束。聯準會前主席主伯南克在昨日（20日）表示，聯準會將在下次會議上再升息25個基點，“這看起來非常明確”，而這可能是本輪升息的最後一次。另有調查顯示，106位受訪經濟學家一致預測，聯準會7月26日將升息25個基點至5.25%-5.50%，大多數經濟學家仍認為這將是本輪緊縮周期的最後一次升息。美國6月通膨壓力大幅放緩，經濟數據不及預期，強化了經濟學家們對聯準會或在7月結束本輪升息周期的預期
最近兩周，同為貴金屬的親兄弟黃金和白銀，雙雙出現了觸底反彈走勢。
其中白銀走勢一枝獨秀，大幅上漲.其“真假突破”的技術特征耐人尋味。
